Ratios - מכפילים פיננסיים

Valuation of stock - הערכת שווי מניה

Income Statement - דוח רווח והפסד

Balance Sheet - דוח מאזן

Cash Flow Statement - דוח תזרים מזומנים

Valuation of Company - ניתוח חברה

שולי רווח, רווחיות, צמיחה ואפקטיביות ההנהלה

מחזור מלאי, נכסים, ימי ספקים ולקוחות

Dividends - דיבידנדים

Buy Back & Compensation - רכישה עצמית ופיצויים

EPS-Diluted – רווח מדולל למניה

רווח למניה בדילול מלא – Earnings Per Share

הנתון מחשב את הרווח למניה המשוער של החברה. רווח למניה מדולל מביא בחשבון את כל הניירות ערך המירים (כגון אופציות למניות, מניות בכורה להמרה, כתבי אופציות ואג”ח המירים) אשר ניתן לממש למניות רגילות. הסעיף מציג כיצד פעולה כזו תשפיע על הרווח למניה. מדובר בהמרות למניות שטרם התממשו אך כדאי למשקיעים לדעת מה יקרה במידה והן יתממשו בעתיד.

EPS הוא מדד חשוב מאוד להערכת בריאות פיננסית של חברה. בעת דיווח על תוצאות כספיות, ההכנסות והרווחים למניה הם שני מדדים המשוערים ביותר. חברות מדווחות על הרווח למניה בדילול מסיבה שבדרך כלל רווח למניה מדולל שמרני יותר. EPS מדולל נחשב למדד שמרני משום שהוא מציין תרחיש מקרי גרוע ביותר.

להלן נוסחה לחישוב

= EPS – Diluted
Shares Outstanding (Diluted Average) / Preferred Dividends) (Net Income
2956,000 0 4707
1.59

כיצד להשתמש בנתון

  • ניתן לבדוק את הנתון לפחות 5 שנים היסטורית ויותר. לבדוק את השינוי בנתון ולחשב שיעורי צמיחה ברווחיות או ירידה ברווחיות.
  • לבדוק את הנתון עם החברות המתחרות ומאותה תעשייה.

היתרונות והחסרונות של הנתון

  • לעתים קרובות שינוי ברווח למניה עלול להשפיע ישירות על מחיר המניה בשוק.
  • החברה יכולה להפעיל מניפולציות מסוימות על ידי חישוב לא נכון של פחת ועלות המלאי שבבעלות החברה – ולבסוף להציג רווח נקי שונה.
  • אם החברה מציגה רווח למניה יותר נמוך מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת למניה לאורך תקופה ארוכה, סימן מאוד שלילי, ניתן לברר מדוע ומהן הסיבות לכך.
כלי נגישות

Powered by - Wemake