WIKI
Ratios - מכפילים פיננסיים
- P/E Ratio – מכפיל רווח
- Forward P/E Ratio – מכפיל רווח עתידי
- Shiller P/E Ratio- מכפיל רווח שילר
- P/S Ratio – מכפיל מכירות
- PEG Ratio – מכפיל רווח צמיחה
- P/B Ratio – מכפיל הון
- P/TB – Tangible Book – מכפיל הון מוחשי
- Price to FCF – מכפיל מזומנים חופשיים
- Price to OCF – מכפיל מזומנים מפעילות שוטפת
- EV/Revenue – שווי פעילות מול מכירות
- EV/EBIT – שווי פעילות מול רווח תפעולי
- EV/EBITDA – שווי פעילות מול רווח תפעולי + פחת והפחתות
- Current Ratio – יחס שוטף
- Quick Ratio – יחס מהיר
- Price to Owner Earnings – רווח בעלי מניות
- Sloan Ratio % – מכפיל יציבות פיננסית
- Short Interest Ratio – מכפיל השורט
Valuation of stock - הערכת שווי מניה
- Book Value per share – הון עצמי למניה
- Tangible Book Per Share – הון מוחשי למניה
- Net Current Assets Value – נכסים שוטפים נטו
- Net-net Working Capital per share – הון חוזר נטו
- Median P/S Value – מכפיל מכירות ממוצע
- FCF Per Share – מזומנים חופשיים למניה
- Net Cash Per Share – מזומנים נטו למניה
- Revenue per Share – מכירות למניה
- Owner earning Per Share – רווח בעלי מניות למניה
- Total Debt per Share – חוב לזמן ארוך למניה
- EBITDA per Share – רווח תפעולי + פחת למניה
- Dividend per share – דיבידנדים למניה
- OCF per Share – מזומנים מפעילות שוטפת למניה
Income Statement - דוח רווח והפסד
- Revenue/Sales – מכירות
- COGS – עלות המכר
- Gross Income – רווח גולמי
- SG&A Expense – שיווק, הנהלה וכלליות
- R&D – מחקר ופיתוח
- DD&A – פחת והפחתות
- Operating Expenses – הוצאות תפעוליות
- Operating Income – רווח תפעולי
- EBIT – רווח תפעולי
- Unusual Expense – הוצאות לא מתוכננות
- Interest Expense – הוצאות ריבית
- Income before Tax – רווח לפני מס
- Income tax expense – מס רווחים
- Net Income – רווח נקי
- Discontinued Operations – תוצאות פעילות מופסקת
- EPS-Basic – רווח למניה בסיסי
- Shares outstanding – מניות שבידי הציבור
- EPS-Diluted – רווח מדולל למניה
- Shares Outstanding Diluted – מניות שבידי הציבור מדולל
- EPS Without NRI – רווח למניה בניכוי א.ל.מ
- EBITDA – רווח תפעולי בתוספת פחת והפחתות
- Non-recurring Items – אירועים לא מתוכננים
Balance Sheet - דוח מאזן
- C&CE – מזומנים ושווי מזומנים
- Short-Term Investments – השקעות לטווח קצר
- Accounts Receivable – חשבונות חייבים
- Inventories – מלאי
- Other Current Assets – נכסים שוטפים אחרים
- Total Current Assets – נכסים שוטפים
- Net Property, Plant & – רכוש קבוע, נטו
- Accumulated Depreciation Assets – פחת שנצבר
- Intangible assets – נכסים בלתי מוחשיים
- Goodwill – מוניטין
- Long term Investments – השקעות לטווח ארוך
- Other Assets – נכסים אחרים
- Total Assets – סך כל הנכסים
- Short Term Debt – חוב לזמן קצר
- Current Portion of Long Term Debt – חלק שוטף של החוב
- Accounts Payable – חשבונות זכאים
- Accrued expense – הוצאות שנצברו
- Other Current Liabilities – התחייבויות שוטפות אחרות
- Total Current Liabilities – התחייבויות שוטפות
- Long-Term Debt – חוב לזמן ארוך
- Deferred Taxes – מסים דחויים
- Other Liabilities – התחייבויות אחרות
- Total Liabilities – סך כל ההתחייבויות
- Preferred Stocks – מניות בכורה
- Retained Earnings – עודפים
- Treasury Stock – מניות באוצר
- Minority Interest – זכויות מיעוט
- Shareholders' Equity – הון בעלי מניות (הון עצמי)
Cash Flow Statement - דוח תזרים מזומנים
- Working Capital – הון חוזר
- Other Operating Activities – מזומנים מפעילות שוטפת אחרת
- Net Operating Cash Flow – תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
- Capital Expenditures – הוצאות הוניות
- Sale of fixed assets – מכירת נכסים קבועים
- Purchase/Sale of Investments – רכישה או מכירת נכסים להשקעה
- Net Investing Cash Flow – תזרים מזומנים מפעילות השקעה
- Common Dividends – דיבידנד
- Preferred Dividends – דיבידנד בכורה
- Change in Capital Stock – שינוי בהון מניות
- Issuance/Reduction of Debt, Net – הנפקה או פירעון החוב לטווח ארוך
- Net Financial Cash Flow – תזרים מזומנים מפעילות מימון
- Free Cash Flow – מזומנים חופשיים
Valuation of Company - ניתוח חברה
- היוון תזרים מזומנים – DCF
- Graham Number – מספר של גראהם
- Earning Power Value – ערך עוצמת הרווחים
- Enterprise Value – שווי פעילות
- Market Capitalization – שווי שוק
- EBIAT – רווח לפני ריבית לאחר מסים
- OIBDA – רווח תפעולי לפני פחת והפחתות
- EBITDAR – רווח תפעולי עם תוספות
- NOPLAT, NOPAT – רווח תפעולי לאחר תשלום מס מתואם
- EVA – Economic Value Added
- SVA – Shareholder Value Added
- MVA – Market Value Added
- Invested Capital – הון מושקע
- Interest Coverage Ratio – יחס כיסוי ריבית
- Altman Z – Score
- Beneish M – Score
- Piotroski F – Score
- Economic Depreciation
- WACC – שיעור ההיוון המשוקלל
- CAPM – המודל לתמחור נכסי הון
- BETA – מדד הביטא ההיסטורית
שולי רווח, רווחיות, צמיחה ואפקטיביות ההנהלה
- Gross Margin % – שיעור רווח גולמי
- Operating Margin % – שיעור רווח תפעולי
- Net Margin % – שיעור רווח נקי
- FCF Margin % – שיעור מזומנים חופשיים
- Earning Yield % – תשואת רווח
- Earning Yield Joel Greenblatt % – תשואת רווח
- ROE % – תשואה על ההון
- ROE % מודל – DuPont
- ROA % – תשואה על הנכסים
- ROIC % – תשואה על הון מושקע
- ROIC Joel Greenblatt % – תשואה על הון מושקע
- ROTA – תשואה על נכסים מוחשיים
- ROTE – תשואה על הון מוחשי
מחזור מלאי, נכסים, ימי ספקים ולקוחות
Dividends - דיבידנדים
Buy Back & Compensation - רכישה עצמית ופיצויים
Net Investing Cash Flow – תזרים מזומנים מפעילות השקעה
תזרים מזומנים מפעילות השקעה
תזרים מזומנים מפעילות השקעה של ישות חשבונאית מייצג את קבלה והוצאה של הכספים הקשורים לרכישה או מכירה של נכסים ארוכי טווח והכנסות מהשקעות שבוצעו קודם לכן. חשוב לציין, ההנהלה יכולה להחליט על הרחבת מתקני הייצור ומודרניזציה של פעילות העסקית, וכך אנו נראה תזרימי מזומנים שונים מפעילות השקעה. בנוסף, ניהול השקעות יכול להוביל יצוא זמני של מזומני החברה. תזרים מזומנים העיקרי שנצבר עבור פעילות מסוג זה הוא קבלת מזומנים ממכירת רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים. אמנם ברוב המקרים פעולות כאלה אינן שכיחות מאוד, וקבלת מזומנים על הפעולות הללו הן משמעותיות למדי. בסולם החשיבות השלב הבא הוא תזרים מזומנים שנכנס מדיבידנדים, ריבית והכנסות אחרות מהשקעות פיננסיות ארוכות טווח. יש לציין, כי ההכנסה זו, מתייחסת בדרך כלל להכנסה תפעולית של הארגון הפיננסי.
החזר הון על השקעות הוא גם תזרימי מזומנים מפעילות ההשקעות המופיע בדוח. הכוונה להחזר סכומים העיקריים (לא דיבידנדים, ריבית וכד') של ההשקעות הפיננסיות של החברה. לדוגמה, אם הארגון הפקיד כספים בחשבון הפקדה בבנק, הרי שהריבית על הפיקדון קשורה לתזרים מזומנים שהוזכר בפסקה הקודמת (כלומר, להכנסה של החברה שאינה תפעולית). והחזרת סכום הפיקדון לאחר תום הסכם הפיקדון הוא כבר תזרים מזומנים הקשור להחזר השקעות פיננסיות.
נבחין את ההוצאות תזרימי מזומנים הקשורים לפעילות ההשקעות של החברה
- רכישה/מכירה השקעות הון.
- תשלומי מזומנים לרכישת רכוש קבוע (לדוגמה מבנה), נכסים בלתי מוחשיים ונכסים אחרים לזמן ארוך.
- תקבולי מזומנים ממכירת רכוש קבוע, נכסים בלתי מוחשיים ונכסים אחרים לזמן ארוך.
- תשלומי מזומנים ששימשו לקניית מניות במטרה להחזיקן לזמן ארוך.
- תקבולי מזומנים שנבעו ממכירת מניות.
- קבלת מענקים.
להלן דוגמה נוספת
חברה רכשה לפני 3 שנים מבנה, ושווי רכישתו מופיע במאזן החברה בסכום של 1 מיליון שקלים. לאחר 3 שנים מוכרת החברה את מבנה תמורת 1.5 מיליון שקלים, ובדו"ח רווח והפסד יופיע סעיף של "רווח ממימוש נכסים" (רווח הון) בסך של 0.5 מיליון שקלים. עם זאת, בפועל זרמו לקופת החברה 1.5 מיליון שקלים, וסכום זה יופיע בחלק של תזרים מזומנים מפעילות השקעה.