WIKI
Ratios - מכפילים פיננסיים
- P/E Ratio – מכפיל רווח
- Forward P/E Ratio – מכפיל רווח עתידי
- Shiller P/E Ratio- מכפיל רווח שילר
- P/S Ratio – מכפיל מכירות
- PEG Ratio – מכפיל רווח צמיחה
- P/B Ratio – מכפיל הון
- P/TB – Tangible Book – מכפיל הון מוחשי
- Price to FCF – מכפיל מזומנים חופשיים
- Price to OCF – מכפיל מזומנים מפעילות שוטפת
- EV/Revenue – שווי פעילות מול מכירות
- EV/EBIT – שווי פעילות מול רווח תפעולי
- EV/EBITDA – שווי פעילות מול רווח תפעולי + פחת והפחתות
- Current Ratio – יחס שוטף
- Quick Ratio – יחס מהיר
- Price to Owner Earnings – רווח בעלי מניות
- Sloan Ratio % – מכפיל יציבות פיננסית
- Short Interest Ratio – מכפיל השורט
Valuation of stock - הערכת שווי מניה
- Book Value per share – הון עצמי למניה
- Tangible Book Per Share – הון מוחשי למניה
- Net Current Assets Value – נכסים שוטפים נטו
- Net-net Working Capital per share – הון חוזר נטו
- Median P/S Value – מכפיל מכירות ממוצע
- FCF Per Share – מזומנים חופשיים למניה
- Net Cash Per Share – מזומנים נטו למניה
- Revenue per Share – מכירות למניה
- Owner earning Per Share – רווח בעלי מניות למניה
- Total Debt per Share – חוב לזמן ארוך למניה
- EBITDA per Share – רווח תפעולי + פחת למניה
- Dividend per share – דיבידנדים למניה
- OCF per Share – מזומנים מפעילות שוטפת למניה
Income Statement - דוח רווח והפסד
- Revenue/Sales – מכירות
- COGS – עלות המכר
- Gross Income – רווח גולמי
- SG&A Expense – שיווק, הנהלה וכלליות
- R&D – מחקר ופיתוח
- DD&A – פחת והפחתות
- Operating Expenses – הוצאות תפעוליות
- Operating Income – רווח תפעולי
- EBIT – רווח תפעולי
- Unusual Expense – הוצאות לא מתוכננות
- Interest Expense – הוצאות ריבית
- Income before Tax – רווח לפני מס
- Income tax expense – מס רווחים
- Net Income – רווח נקי
- Discontinued Operations – תוצאות פעילות מופסקת
- EPS-Basic – רווח למניה בסיסי
- Shares outstanding – מניות שבידי הציבור
- EPS-Diluted – רווח מדולל למניה
- Shares Outstanding Diluted – מניות שבידי הציבור מדולל
- EPS Without NRI – רווח למניה בניכוי א.ל.מ
- EBITDA – רווח תפעולי בתוספת פחת והפחתות
- Non-recurring Items – אירועים לא מתוכננים
Balance Sheet - דוח מאזן
- C&CE – מזומנים ושווי מזומנים
- Short-Term Investments – השקעות לטווח קצר
- Accounts Receivable – חשבונות חייבים
- Inventories – מלאי
- Other Current Assets – נכסים שוטפים אחרים
- Total Current Assets – נכסים שוטפים
- Net Property, Plant & – רכוש קבוע, נטו
- Accumulated Depreciation Assets – פחת שנצבר
- Intangible assets – נכסים בלתי מוחשיים
- Goodwill – מוניטין
- Long term Investments – השקעות לטווח ארוך
- Other Assets – נכסים אחרים
- Total Assets – סך כל הנכסים
- Short Term Debt – חוב לזמן קצר
- Current Portion of Long Term Debt – חלק שוטף של החוב
- Accounts Payable – חשבונות זכאים
- Accrued expense – הוצאות שנצברו
- Other Current Liabilities – התחייבויות שוטפות אחרות
- Total Current Liabilities – התחייבויות שוטפות
- Long-Term Debt – חוב לזמן ארוך
- Deferred Taxes – מסים דחויים
- Other Liabilities – התחייבויות אחרות
- Total Liabilities – סך כל ההתחייבויות
- Preferred Stocks – מניות בכורה
- Retained Earnings – עודפים
- Treasury Stock – מניות באוצר
- Minority Interest – זכויות מיעוט
- Shareholders' Equity – הון בעלי מניות (הון עצמי)
Cash Flow Statement - דוח תזרים מזומנים
- Working Capital – הון חוזר
- Other Operating Activities – מזומנים מפעילות שוטפת אחרת
- Net Operating Cash Flow – תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
- Capital Expenditures – הוצאות הוניות
- Sale of fixed assets – מכירת נכסים קבועים
- Purchase/Sale of Investments – רכישה או מכירת נכסים להשקעה
- Net Investing Cash Flow – תזרים מזומנים מפעילות השקעה
- Common Dividends – דיבידנד
- Preferred Dividends – דיבידנד בכורה
- Change in Capital Stock – שינוי בהון מניות
- Issuance/Reduction of Debt, Net – הנפקה או פירעון החוב לטווח ארוך
- Net Financial Cash Flow – תזרים מזומנים מפעילות מימון
- Free Cash Flow – מזומנים חופשיים
Valuation of Company - ניתוח חברה
- היוון תזרים מזומנים – DCF
- Graham Number – מספר של גראהם
- Earning Power Value – ערך עוצמת הרווחים
- Enterprise Value – שווי פעילות
- Market Capitalization – שווי שוק
- EBIAT – רווח לפני ריבית לאחר מסים
- OIBDA – רווח תפעולי לפני פחת והפחתות
- EBITDAR – רווח תפעולי עם תוספות
- NOPLAT, NOPAT – רווח תפעולי לאחר תשלום מס מתואם
- EVA – Economic Value Added
- SVA – Shareholder Value Added
- MVA – Market Value Added
- Invested Capital – הון מושקע
- Interest Coverage Ratio – יחס כיסוי ריבית
- Altman Z – Score
- Beneish M – Score
- Piotroski F – Score
- Economic Depreciation
- WACC – שיעור ההיוון המשוקלל
- CAPM – המודל לתמחור נכסי הון
- BETA – מדד הביטא ההיסטורית
שולי רווח, רווחיות, צמיחה ואפקטיביות ההנהלה
- Gross Margin % – שיעור רווח גולמי
- Operating Margin % – שיעור רווח תפעולי
- Net Margin % – שיעור רווח נקי
- FCF Margin % – שיעור מזומנים חופשיים
- Earning Yield % – תשואת רווח
- Earning Yield Joel Greenblatt % – תשואת רווח
- ROE % – תשואה על ההון
- ROE % מודל – DuPont
- ROA % – תשואה על הנכסים
- ROIC % – תשואה על הון מושקע
- ROIC Joel Greenblatt % – תשואה על הון מושקע
- ROTA – תשואה על נכסים מוחשיים
- ROTE – תשואה על הון מוחשי
מחזור מלאי, נכסים, ימי ספקים ולקוחות
Dividends - דיבידנדים
Buy Back & Compensation - רכישה עצמית ופיצויים
Operating Expenses – הוצאות תפעוליות
סך כל ההוצאות התפעוליות – Operating Expense (OPEX)
הוצאות תפעוליות – מונח בשימוש נרחב במימון אצל החברות, אשר מתייחס בדרך כלל לעלויות הקשורות לעסק. במילים אחרות, הוצאות תפעוליות הינן עלויות ביצוע עסקים וכוללות עלויות הקשורות לפעילות הליבה של החברה. לפעמים המונח מוצג בביטוח מקוצר "OPEX", במיוחד במסמכים פנימיים או דוחות כספיים של החברה פרטיות. לדוגמה, סעיף ההוצאות התפעוליות הנפוץ ביותר הוא קרן השכר, שלעתים תשלומי שכר תופסים את חלקה הגדול ביותר של סך ההוצאות העסק. הוצאות נוספות שניתן לכלול ברשימת ההוצאות התפעוליות הן הוצאות פרסום ושיווק, תשלום עבור שירותים משפטיים ורישיונות, שירותים שונים, עלויות מחקר ופיתוח ועלויות רכישת חומרי גלם.
פחת, המשקף את הירידה בשווי הנכסים הלא שוטפים לאורך זמן, חלק מהוצאות התפעוליות. כאשר נכסים כגון כלי רכב או ציוד ייצור נשחקים בהדרגה וערכם השיורי נמוך מהערך המקורי, ההפרש הזה נזקף כהפחתה. מאמר זה ייחשב הוצאות תפעול, אם הנכסים המשמשים לפעילות עסקית.
הוצאות תפעוליות כוללות
- הוצאות ראיית חשבון.
- אגרות רישיון.
- מחקר ופיתוח.
- פחת נכסים.
- תחזוקה ותיקונים, כגון הסרת שלג, הסרת אשפה, הדברה, טיפול הדשא.
- פרסום שיווק והוצאות משרדיות.
- שכר והטבות לעובדי שיווק, תחזוקה, אספקה והובלה.
- אספקה והובלה.
- הוצאות משפטיות ועמלות משפטיות.
- הוצאות על כלי עזר, כגון טלפון ביטוח, ניהול רכוש והוצאות נסיעה.
הוצאות תפעוליות חד פעמיות הקשורות לעסקים בדרך כלל מתייחסות להוצאות הון (CAPEX). לדוגמה, סעיף זה כולל עלויות, כגון רכישת ציוד חדש, כאשר ציוד ישן הוא פוחת לחלוטין. הסיבה העיקרית להפרדת הוצאות הון והוצאות תפעוליות היא שהנהלת החברה וכל המשקיעים מקבלים תמונה מפורטת יותר של סעיפים שבהם הוצאת הון לפני קבלת הרווח. אם אדם פרטי או עסק פרטי, אז בחישוביו, OPEX ו CAPEX נמצאים באותו סעיף ואין הפרדה משמעותית לתפעול העסק.
הוצאות תפעוליות לא מתוכננות, בתורן, תלויות כמעט לחלוטין בהיקף הייצור או ברמת הניצול של הציוד התעשייתי. לדוגמה, דלק עבור משאית הנושאת מטענים. במידה ואין הזמנות, אז עלויות אלה יהיו שוות ל 0, אבל ככל שמספר ההזמנות גדל, ההוצאות תפעוליות לא מתוכננות גם יגדלו. בנוסף, עלויות משתנות יכולות להשתנות בהשפעת מגוון גורמים, כגון תקלה, או אי שימוש בציוד שבבעלות החברה. ניתן לציין, כי בין הוצאות תפעוליות לא מתוכננות ישנן עלויות הנובעות ממקרה למקרה, דהיינו, לא ניתן לצפות מראש את התרחשותן. הדוגמאות הנפוצות ביותר הן תיקון של ציוד תעשייתי או תחזוקה של מבנים ומכונות. במרבית המקרים יש קושי בתכנון נכון של הוצאות הללו, כך חברות רבות מציגים את הכספים בסעיף הוצאות תפעוליות אחרות.