קורס ללימודי הערכת שווי חברות ואקסל למשקיעים

   

קורס אינטנסיבי ללימודי הערכת שווי חברות וניהול תיק השקעות. הקורס מתאים למשקיעים אשר רוצים להתקדם בעולם האנליזה וללמוד להעריך שווי הוגן לחברות אמריקאיות וישראליות. מומלץ לגשת ללימודים עם ידע בסיסי בקריאה וניתוח דוחות כספיים.

תוכנית הלימודים כוללת:

• גיוון אולטימטיבי בין תיאוריה לפרקטיקה.
• קבלת כלים הנדרשים לניתוח מקצועי.
• לימודי הערכת שווי לחברות אמריקאיות וישראליות.
• קבלת טבלאות אקסל מקצועיות להערכת שווי חברה אמריקאית וישראלית.
• שאלות פתוחות במהלך הלימודים ולאחר הלימודים.
• הקורס הדיגיטלי זמין 24/7 לאחר הרכישה.
• קבוצת וואטסאפ סגורה.
• פגישות פרונטליות או פגישות בזום לפני תחילת הלימודים לתיאום ציפיות במהלך הלימודים ולאחר סיום הלימודים.
• ליווי אישי אחד עד אחד.
• בדיקת עבודות ושיעורי בית במהלך הלימודים.

הסילבוס של הקורס. תוכן העניינים:

מבוא להערכת שווי חברות:

1. מבוא.
2. מדוע חשוב ללמוד הערכת שווי לחברה.
3. האם השוק באמת יעיל ואיך להתייחס לתמחור של המניות.
4. האם מרווח בטחון הוא עקרון השקעה מוצלח?
5. מדוע מומלץ לקנות מניה במחיר הוגן?
6. איך הערכת שווי חברה מחייבת משקיע לבצע ניתוח עסקי מקיף לפני כל השקעה.

לומדים 3 מודלים עיקריים להערכת שווי חברה:

מודל מספר 1. הפורמולה של גראהם ופיטר לינץ': 

1. מבוא ותיאוריה למודל מספר 1.
2. משמעות לביצוע הערכת שווי באמצעות מודל מספר 1.
3. עובדים עם אקסל.
4. שני המרכיבים שבונים המודל.
5. עבודה עם P/E ו – PEG בצורה נכונה על מנת לחשב מכפיל רווח P/E הוגן לכל חברה.
6. עבודה נכונה עם המכפילים ההוגנים לכל חברה.
7. פרקטיקה במודל מספר 1.

מודל מספר 2. "חוק מספר 1":

1. מבוא ותיאוריה למודל מספר 2.
2. משמעות לביצוע הערכת שווי באמצעות מודל מספר 2.
3. עובדים עם אקסל.
4. עבודה עם 5 המספרים הגדולים.
5. החוכמה של 5 המספרים הגדולים.
6. שישה שלבים להערכת שווי חברה.
7. מהו חוק 72 ואיך הוא עוזר לנו.
8. מנתחים תחזית עתידית לצמיחה ברווח נקי על מנת לבנות הערכת שווי.
9. עבודה עם אתרים פיננסיים מקצועיים.
10. פרקטיקה במודל מספר 2.

מודל מספר 3: היוון תזרים מזומנים (DCF):

1. מבוא ותיאוריה להיוון תזרים מזומנים (DCF).
2. יתרונות וחסרונות של המודל.
3. מדוע DCF הוא המודל המתוחכם, המורכב והשימושי ביותר בעולם האנליזה.
4. חישוב שווי פעילות – Enterprise Value.
5. לומדים מכפילים תפעוליים ועבודה נכונה עם המכפילים – EV/Sales, EV/EBIT, EV/EBITDA.
6. מהו רווח תפעולי לאחר מס מתואם – NOPLAT.
7. מהו תזרים מזומנים מפעילות – FCFF.
8. בניית תחזיות להרכב הערכת שווי חברה באמצעות DCF. לומדים לבנות תחזית למכירות החברה, פחת והפחתות, רווח גולמי, הוצאות תפעוליות, רווח תפעולי, מס תפעולי לתשלום, הוצאות הון (CAPEX), והון חוזר תפעולי.
9. מהו – WACC.
10. חישוב שווי אקוויטי.
11. פרקטיקה במודל מספר 3.

סיכום הערכת שווי חברות באמצעות 3 מודלים:

1. הערכת שווי חברה סופית ושקלול של המודלים.

פרקטיקה לביצוע הערכות שווי לחברות שונות:

1. מתרגלים הערכת שווי מודל מס' 1 לחברות שונות.
2. מתרגלים הערכת שווי מודל מס' 2 לחברות שונות.
3. מתרגלים הערכת שווי מודל מס' 3 DCF וביצוע תחזיות לחברות שונות.

ממשיכים בפרקטיקה לביצוע הערכות שווי לחברות שונות:

1. מתרגלים הערכת שווי מודל מס' 1 לחברות שונות.
2. מתרגלים הערכת שווי מודל מס' 2 לחברות שונות.
3. מתרגלים הערכת שווי מודל מס' 3 DCF וביצוע תחזיות לחברות שונות.

יוצאים לדרך!

ניפגש בלימודים.